Mapas de procesos, unit economics e indicadores de inversión de Uber Eats, DoorDash, Cheer Go, Fork Discount y Union Driver, vistos desde la plataforma y desde cada actor: restaurante, driver y cliente.
Las plataformas tradicionales cobran en cuatro frentes a la vez: comisión por venta, suscripción, fee de servicio al cliente y margen sobre el envío del driver. Sumadas, capturan hasta la mitad del valor del plato.
De cada plato de $25, en Uber Eats le quedan $12.62 netos vs. $17.50 vendido en el salón. Paga 15–30% de comisión y sube el precio en la app para sobrevivir.
La plataforma retiene parte del fee de envío que paga el cliente. El driver depende de la propina para llegar a $7.31 por entrega; sin propina, el pago base es apenas $3.00.
Paga $41.36 por lo que en el salón cuesta $28.75 con propina: markup del menú, fee de servicio y fee de delivery. 44% más caro por el mismo plato.
Cifras del escenario base. Uber/DoorDash: benchmark público Fork/Cheer: estimado Union Driver: modelo propuesto
El mismo flujo para todas las plataformas. Los nodos rosados son los puntos de captura de valor: cada uno es una comisión o fee que reduce lo que reciben el restaurante, el driver o infla lo que paga el cliente.
Leé cada fila como el recorrido de un actor. Los nodos rosados marcan dónde la plataforma captura valor. En Union Driver se eliminan el markup y la suscripción, baja la comisión a 12% y sube el pago base al driver a $4.00.
Take rate = todo lo que se queda la plataforma (comisión + suscripción + fee de servicio + margen de envío) como % del precio del menú. Es la métrica que ninguna comparativa junta y donde se ve el modelo real.
Barra = take rate sobre el precio del menú · Valor = ganancia de la plataforma por pedido. Union Driver cobra la mitad que Fork y un tercio que los incumbentes, y aún así es un modelo sostenible: gana por volumen.
Qué le pasa a cada actor con el escenario base ($25 el plato). Comparado Uber Eats (peor caso) contra Union Driver.
Escenario base. En el Excel formulado podés mover cualquier variable (ticket, comisión, fees, propina, volumen) y todo se recalcula.
Los fees que paga el cliente (servicio + delivery) van por encima de estos $100 — ver fila del cliente abajo.
| Indicador (por pedido) | Uber Eats | DoorDash | Cheer Go | Fork Disc. | Union Driver |
|---|---|---|---|---|---|
| Take rate total (% del menú) | 48% | 39% | 37% | 22% | 14% |
| Ganancia de la plataforma | $13.93 | $11.20 | $10.29 | $5.95 | $3.49 |
| Le queda al restaurante | $12.62 | $13.20 | $14.34 | $14.95 | $14.50 |
| Pierde el restaurante vs salón | −$4.88 | −$4.30 | −$3.16 | −$2.55 | −$3.00 |
| Ingreso del driver | $7.31 | $7.31 | $7.20 | $7.30 | $7.75 |
| Total que paga el cliente | $41.36 | $39.21 | $39.33 | $35.70 | $33.24 |
| Sobrecosto del cliente vs salón | +$12.61 | +$10.46 | +$10.58 | +$6.95 | +$4.49 |
La tesis: bajar la tajada de ~40% a ~14% reparte valor a los tres actores y compite por volumen y lealtad, no por comisión — y sigue siendo un modelo con margen sano. Parámetros propuestos (editables en el Excel).
| Palanca | Tradicional | Union Driver |
|---|---|---|
| Comisión por venta | 28–30% | 12% |
| Suscripción mensual | SaaS / % | $0 |
| Markup del menú in-app | +12–15% | 0% |
| Fee de servicio al cliente | 11–15% | 6% |
| Fee de delivery | $3–4 | $2.99 |
| Pago base al driver | $3.00 | $4.00 |
La ventaja no viene de regalar el servicio, sino de eliminar el markup y la suscripción y bajar la comisión a la mitad. El Excel te deja subir cualquier palanca y ver el impacto en los tres actores y en el P&L.
Modelando Union Driver como la empresa que se presenta a la ronda: 150 restaurantes activos, 12% de crecimiento mensual, churn 5%, 65% de margen de contribución, opex $120K/mes, CAC $900. Todo editable en la hoja Indicadores Financieros del Excel.
⚠️ El LTV está sobre promedios, no cohortes — exactamente lo que Sebastián va a cuestionar. Antes de la ronda real conviene recalcularlo por cohorte de retención. Los supuestos son deliberadamente optimistas para fijar el techo; bajalos en el Excel para el escenario conservador.
Con opex de $120K/mes y contribución de $2.27 por pedido (take × margen), la hoja Punto de Equilibrio calcula el break-even y lo compara contra un objetivo de utilidad editable.
| Comisión Union | Take / pedido | Contrib / pedido | Restaurantes break-even |
|---|---|---|---|
| 8% | $2.49 | $1.62 | 247 |
| 10% | $2.99 | $1.94 | 206 |
| 12% ◄ base | $3.49 | $2.27 | 176 |
| 15% | $4.24 | $2.76 | 145 |
| 18% | $4.99 | $3.24 | 123 |
| 20% | $5.49 | $3.57 | 112 |
Trade-off central: más comisión → break-even más rápido, pero menor ventaja frente a la competencia. A 20% Union sigue por debajo de todos los incumbentes y llega a break-even con 64 restaurantes menos. La proyección a 24 meses del Excel muestra el mes exacto de break-even según tu ritmo de crecimiento.
La hoja Escenarios del Excel es un panel de control: elegís el escenario en una celda y todo el libro se recalcula (costos, KPIs, break-even, proyección a 24 meses). La tabla muestra los tres a la vez para la presentación. Cada supuesto es editable.
| Supuesto | Pesimista | Base | Optimista |
|---|---|---|---|
| Ticket promedio | $20 | $25 | $30 |
| Órdenes/mes por restaurante | 220 | 300 | 400 |
| Restaurantes (mes 0) | 100 | 150 | 220 |
| Crecimiento MoM | 7% | 12% | 18% |
| Churn mensual | 8% | 5% | 3% |
| Margen de contribución | 55% | 65% | 72% |
| CAC por restaurante | $1,300 | $900 | $600 |
| Opex mensual | $150K | $120K | $100K |
| Indicador | Pesi. | Base | Opti. |
|---|---|---|---|
| Take por pedido | $2.59 | $3.49 | $4.39 |
| MRR (neto) | $57K | $157K | $386K |
| LTV / CAC | 3.0x | 15.1x | 70.2x |
| EBITDA mensual | −$119K | −$18K | +$178K |
| Break-even (rest.) | 479 | 176 | 79 |
| Break-even (mes) | Mes 24 | Mes 2 | Ya rentable |
| Runway | 4.2 m | 27.9 m | Rentable |
Lectura para la ronda: en pesimista el negocio quema y necesita más caja (runway 4 meses); en base es una historia seed sólida (break-even mes 2); en optimista ya es rentable. Presentar los tres demuestra que entendés tu downside — justo lo que evalúa Patricia, la ángel conservadora.